中信保诚智惠金货币基金财报解读：份额增长24.68%，净资产大增24.67%，净利润达2.43亿

2025年3月28日，中信保诚基金管理有限公司发布中信保诚智惠金货币市场基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，基金份额总额增长24.68%，净资产合计增长24.67%，净利润为242,799,821.17元，当期发生的基金应支付的管理费为18,453,502.75元。

本期利润与净值收益率

2024年，中信保诚智惠金货币A、C、E三类份额本期利润分别为456,148.72元、197,745,397.57元、44,598,274.88元 。与2023年相比，A类份额利润有所下降，C类和E类份额利润增长明显，其中C类份额利润同比增长45.37%。从净值收益率来看，2024年A、C、E三类份额净值收益率分别为1.9083%、2.0516%、1.8069%，均高于业绩比较基准收益率0.3510% 。

期末基金资产净值

2024年末，中信保诚智惠金货币A、C、E三类份额期末基金资产净值分别为51,154,426.09元、10,860,026,880.53元、2,454,104,648.65元 。与2023年末相比，A类份额资产净值增长192.55%，C类份额增长35.09%，E类份额下降7.89% 。

份额净值收益率与业绩比较基准对比

过去一年，中信保诚智惠金货币A、C、E三类份额净值收益率分别为1.9083%、2.0516%、1.8069%，而业绩比较基准收益率均为0.3510%，三类份额均跑赢业绩比较基准 。从长期来看，自基金合同生效起至今，A类份额累计净值收益率为17.6386%，C类份额为8.7609%，E类份额为3.3332%，同样大幅超过业绩比较基准收益率 。

市场环境分析

2024年，美国经济较强但通胀结构分化，联储开启降息周期。中国经济呈现“前高、中低、后扬”态势，政策持续发力 。债券市场利率债震荡下行，信用债走势跟随利率，信用利差波动变化 。

投资策略运作

组合配置上，一季度逢高配置存款存单和商业银行金融债，二季度以逆回购等配置为主并降低杠杆 。7 - 8月上旬配置保守，8月下旬起增配商业银行金融债和存款 。四季度增配1年期存款存单和券商公司债 。

收益来源分析

2024年，该基金实现净利润242,799,821.17元，主要来源于利息收入和投资收益 。利息收入为148,239,247.80元，投资收益为113,344,773.50元 。其中债券投资收益 - 利息收入为99,926,558.50元，债券投资收益 - 买卖债券差价收入为13,418,215.00元 。

宏观经济展望

展望2025年，美国经济或呈“类滞胀”，国内消费重要性上升，广义基建或维持高增，地产投资降幅有望收窄，制造业投资或下行 。价格方面，供给强于需求格局或延续，PPI同比预计 - 1.3%左右，CPI同比预计0.2%附近 。

债券市场展望

债券市场方面，2024年末抢跑行情使10年国债已定价今年降息30bp以上，预计2025年利率仍将低位震荡 。信用债信用利差或有压缩空间 。

管理人与托管费

2024年当期发生的基金应支付的管理费为18,453,502.75元，较2023年的9,897,969.60元增长86.44% 。当期发生的基金应支付的托管费为6,151,167.65元，较2023年的3,299,323.24元增长86.44% 。

销售服务费

2024年当期发生的基金应支付的销售服务费为833,896.08元，其中中信保诚基金管理有限公司获得73,136.48元，中信银行股份有限公司获得760,759.60元 。

交易费用

2024年交易费用相关数据显示，应付交易费用为90,900.83元，较上年度末的87,569.74元有所增长 。

关联交易

通过关联方交易单元进行的交易中，本报告期内及上年度可比期间无股票、权证、债券及债券回购交易 。应支付关联方的佣金为0元 。

本基金为货币市场基金，报告期内无股票投资，因此不存在股票投资收益 - 买卖股票差价收入等相关情况 。

债券投资组合

期末按债券品种分类的债券投资组合中，同业存单占比最高，账面价值为3,920,556,356.83元，占基金资产净值比例为29.33% 。其次为企业短期融资券，占比13.56% 。

前十名债券投资明细

期末按实际利率计算账面价值占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资中，24中国银行CD031占比2.24%，账面价值为298,939,822.06元 。

持有人户数与结构

期末基金份额持有人户数为1,641,550户，机构投资者持有份额占比14.16%，个人投资者持有份额占比85.84% 。其中，中信保诚智惠金货币E类份额全部由个人投资者持有 。

管理人从业人员持有情况

基金管理人所有从业人员持有本基金份额合计888,395.47份，占比0.01% 。其中，中信保诚智惠金货币C类份额持有807,168.03份，占该级别份额的0.01% 。

各份额类别变动

2024年，中信保诚智惠金货币A类份额期初17,485,737.99份，期末51,154,426.09份，增长192.55% 。C类份额期初8,038,536,672.55份，期末10,860,026,880.53份，增长35.09% 。E类份额期初2,664,294,422.80份，期末2,454,104,648.65份，下降7.89% 。基金总份额从期初的10,720,316,833.34份增长至期末的13,365,285,955.27份，增长24.68% 。

基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况显示，与东方证券、东吴证券等多家证券公司合作 。但由于本基金为货币市场基金，无股票交易，因此无股票成交金额及佣金数据 。在债券交易方面，中信建投证券成交金额占比76.90%，中泰证券占比23.10% 。

声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。