2025年3月28日，中信保诚基金管理有限公司发布中信保诚弘远混合型证券投资基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，份额有所下降，净资产增长显著，净利润扭亏为盈，同时管理费支出有所降低。这些变化反映了基金在市场环境中的运作表现，对投资者的决策具有重要参考意义。
主要财务指标：净利润扭亏为盈，资产净值增长显著
本期利润与资产净值情况
中信保诚弘远混合2024年实现本期利润2.77亿元，相比2023年的净亏损5756.22万元，实现了大幅扭亏为盈。从资产净值来看，2024年末净资产合计17.73亿元，较2023年末的15.43亿元增长了15.02%。这一增长主要得益于基金投资收益的提升以及市场环境的改善。
| 项目 | 2024年末 | 2023年末 | 变动比例 |
|---|---|---|---|
| 本期利润（元） | 277,400,705.03 | -57,562,205.47 | 扭亏为盈 |
| 净资产合计（元） | 1,773,342,787.70 | 1,543,408,304.50 | 15.02% |
基金份额净值表现
2024年，中信保诚弘远混合A份额净值增长率为18.26%，同期业绩比较基准收益率为13.10%；C份额净值增长率为17.57%，同期业绩比较基准收益率也为13.10%。这表明该基金在2024年跑赢了业绩比较基准，展现出较好的投资管理能力。
| 份额类别 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 差值 |
|---|---|---|---|
| 中信保诚弘远混合A | 18.26% | 13.10% | 5.16% |
| 中信保诚弘远混合C | 17.57% | 13.10% | 4.47% |
投资策略与业绩表现：把握市场节奏，实现超额收益
投资策略分析
2024年，A股市场主要股指年度涨幅均为正值，沪深300指数上涨14.68%，创业板指上涨13.23%。中信保诚弘远混合在这一年中积极调整行业配置。一季度增持公用事业、家电等行业，减持煤炭、银行等行业；二季度增持交通运输、机械设备等行业，减持公用事业、银行等行业；三季度增持有色金属、家用电器等行业，减持公用事业、银行等行业；四季度增持公用事业、银行等行业，减持石油石化。通过这种灵活的配置策略，基金较好地适应了市场变化。
业绩归因
基金在2024年的良好业绩表现，一方面得益于对市场趋势的准确判断和行业配置的调整，另一方面，股票投资收益和公允价值变动收益的增加也为基金业绩做出了重要贡献。2024年股票投资收益为9468.39万元，公允价值变动收益为1.45亿元。
费用分析：管理费、托管费双降
管理费情况
2024年当期发生的基金应支付的管理费为2083.82万元，较2023年的2609.75万元下降了19.2%。这主要是由于自2023年8月28日起，支付基金管理人中信保诚基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.20%的年费率计提，较之前的1.50%有所降低。
| 年份 | 当期发生的基金应支付的管理费（元） | 变动比例 |
|---|---|---|
| 2024年 | 20,838,216.51 | -19.2% |
| 2023年 | 26,097,505.61 | - |
托管费情况
2024年当期发生的基金应支付的托管费为347.30万元，较2023年的434.96万元下降了20.15%。费率调整是托管费下降的主要原因，自2023年8月28日起，支付基金托管人中信银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，之前为0.25%。
| 年份 | 当期发生的基金应支付的托管费（元） | 变动比例 |
|---|---|---|
| 2024年 | 3,473,036.13 | -20.15% |
| 2023年 | 4,349,584.33 | - |
投资组合分析：股票投资占主导，行业分布较广
资产组合情况
截至2024年末，基金权益投资金额为14.77亿元，占基金总资产的83.12%，其中股票投资14.77亿元，占比83.12%；固定收益投资1.04亿元，占基金总资产的5.84%。这表明基金以股票投资为主，注重资产的增值。
| 项目 | 金额（元） | 占基金总资产比例（%） |
|---|---|---|
| 权益投资 | 1,476,960,110.15 | 83.12 |
| 固定收益投资 | 103,794,982.19 | 5.84 |
股票行业分布
从行业分布来看，采矿业、制造业、电力热力燃气及水生产和供应业、交通运输仓储和邮政业、金融业等行业占比较大。其中，采矿业投资金额为2.25亿元，占比12.68%；制造业投资金额为2.02亿元，占比11.40%。
| 行业 | 金额（元） | 占基金总资产比例（%） |
|---|---|---|
| 采矿业 | 224,947,786.90 | 12.68 |
| 制造业 | 202,155,398.02 | 11.40 |
份额持有人信息：机构与个人投资者结构稳定
持有人户数与结构
2024年末，基金份额持有人户数为19435户，其中机构投资者持有份额占比12.87%，个人投资者持有份额占比87.13%。从户均持有份额来看，中信保诚弘远混合A户均持有102,015.03份，C户均持有103,634.63份。
| 份额级别 | 持有人户数 | 户均持有基金份额 | 机构投资者占比 | 个人投资者占比 |
|---|---|---|---|---|
| 中信保诚弘远混合A | 19,100 | 102,015.03 | 11.89% | 88.11% |
| 中信保诚弘远混合C | 335 | 103,634.63 | 67.95% | 32.05% |
| 合计 | 19,435 | 102,042.95 | 12.87% | 87.13% |
管理人从业人员持有情况
基金管理人所有从业人员持有本基金869,840.92份，占基金总份额比例为0.04%。其中，中信保诚弘远混合A持有780,164.42份，占比0.04%；C持有89,676.50份，占比0.26%。
开放式基金份额变动：份额有所下降
2024年，中信保诚弘远混合A期初份额为2,027,398,041.41份，本期申购319,796,799.65份，赎回398,707,720.02份，期末份额为1,948,487,121.04份，份额减少了3.89%。C期初份额为13,553,873.25份，本期申购64,181,464.55份，赎回43,017,735.19份，期末份额为34,717,602.61份，份额增长了156.14%。总体来看，基金总份额从2,040,951,914.66份下降至1,983,204,723.65份，下降了5.74%。
| 份额级别 | 期初份额 | 本期申购份额 | 本期赎回份额 | 期末份额 | 份额变动比例 |
|---|---|---|---|---|---|
| 中信保诚弘远混合A | 2,027,398,041.41 | 319,796,799.65 | 398,707,720.02 | 1,948,487,121.04 | -3.89% |
| 中信保诚弘远混合C | 13,553,873.25 | 64,181,464.55 | 43,017,735.19 | 34,717,602.61 | 156.14% |
| 合计 | 2,040,951,914.66 | 383,978,264.20 | 441,725,455.21 | 1,983,204,723.65 | -5.74% |
风险与展望
市场风险
尽管2024年基金取得了较好的业绩，但市场风险依然存在。2025年，国内宏观经济虽在政策推动下逐步向好，但仍面临一些不确定性，如房地产市场筑底的进程、出口面临的关税压力等。海外方面，美国降息步伐或阶段性放缓，特朗普对华关税政策等也可能对A股市场产生扰动。
基金策略调整
展望2025年，基金将主要聚焦于低估值价值风格，基于自身对企业价值的判断做出投资决策。投资者应密切关注基金的投资策略调整，以及市场环境变化对基金业绩的影响。同时，基金规模和份额的变动也可能对其投资运作产生一定影响，投资者需持续跟踪。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。